Moliya

O'qish vaqti: 11 daqiqa

Korxonaning hisobot tahlili nimalarni aks ettiradi, uni aniqlash bilan nimaga erishish mumkin?

Iqtisodiy inqiroz sharoitida moliyaviy koʻrsatkichlarning oʻzgarishini zudlik bilan kuzatib borish, faoliyat yoʻnalishi va pul oqimlarini sozlash juda muhimdir. Bunday maʼlumotlar toʻgʻri tuzilgan moliyaviy, soliq va boshqaruv hisobotlari bilan taʼminlanadi. Shaxsiy biznesingiz haqida maʼlumot olishdan tashqari, hisobotlarni tahlil qilish qobiliyati uchinchi tomon tashkilotlari bilan hamkorlik va sheriklik toʻgʻrisida qaror qabul qilishda ham yordam beradi va kontragentlarning toʻlov qobiliyati va ishonchliligini baholashga imkon beradi.

Hisobotlarning gorizontal tahlili

Gorizontal (yoki trend) tahlil bir necha vaqt davomida koʻrsatkichlarning oʻzgarishini koʻrsatadi. Odatda, yetarli baho uchun 4-5 davrni (choraklarni) taqqoslash talab etiladi. Agar korxonada mavsumiy ishlab chiqarish boʻlsa (masalan, qishloq xoʻjaligi mahsulotlarini ishlab chiqarish yoki mavsumiy mahsulotlar savdosi), unda agregatlar dinamikasini baholash uchun bir necha yillik davrlarni tahlil qilish mantiqan toʻgʻri keladi. Oʻtgan yilning shu davri bilan taqqoslaganda choraklik tahlil asoslanadi.

Koʻrsatkichlar dinamikasini yetarli darajada tahlil qilish uchun nafaqat kerakli koʻrsatkichning, balki unga taʼsir etuvchi omillarning oʻsish surʼatlarini aks ettiradigan analitik jadval yaratish kerak.

Foydaning gorizontal tahlili

Foyda va zararlar toʻgʻrisidagi hisobotning gorizontal tahlili foyda oshishini baholashdan iborat. Foyda — korxona samaradorligining barcha sohalardagi yakuniy koʻrsatkichi hisoblanadi. Foydaning barqaror oʻsishi moliyaviy oqimlarni va umuman ishlab chiqarish jarayonini yetarlicha boshqarishni namoyish etadi.

Foydaning pasayishi obyektiv omillar bilan bogʻliq boʻlsa, muhim emas, masalan:

  • ishlab chiqarishni kengaytirish, kapital taʼmirlash, asosiy vositalarni yangilashga sarmoyalar;
  • yangi turdagi mahsulotlarni chiqarish yoki yangi turdagi xizmatni koʻrsatish, bozorni kengaytirish.

Bunday holda, batafsil tahlil qilish uchun nafaqat foyda koʻrsatkichlarini, balki ushbu oʻzgarishlarning hisobotning boshqa koʻrsatkichlariga bogʻliqligini solishtirish muhim (daromad, sotishdan olingan foyda, xarajatlar).

  • agar sotishdan olinadigan foyda sof daromaddan tezroq oʻssa, ishlab chiqarishning haqiqiy xarajatlari kamayadi degan xulosaga kelish mumkin;
  • agar sof foyda sotishdan olingan foydadan sekinroq oʻssa, soliq solish mexanizmini qayta koʻrib chiqishingiz kerak;
  • agar xarajatlarning oʻsishi daromadning oʻsishidan oshsa, faoliyat segmentidagi xarajatlarni optimallashtirishga arziydi (ishlab chiqarish, investitsiya yoki moliyaviy).

Sof aktivlarning dinamikasi

Sof aktivlar dinamikasini baholash (yaʼni passivlarni olib tashlagan tashkilot aktivlari) biznesning toʻlov qobiliyatini va uning qarzlarini oʻz mulki bilan toʻlashga tayyorligini baholashga imkon beradi.

Oʻtgan yilning shu davriga nisbatan sof aktivlarning 25 foizdan koʻproq pasayishi muhim hisoblanadi. Buni quyidagilar bilan oqlash mumkin:

  • kelajakda aktivlarni sotib olish uchun qarz va kreditlar olish;
  • tovarlar va materiallarni (zaxiralar, asosiy vositalar va boshqalarni) notoʻgʻri hisobga olish. Bunday holda, inventarizatsiya va / yoki qayta baholash yordam beradi;
  • debitorlik qarzlarini qayta baholash uchun zaxiralarni shakllantirish;
  • kompaniyaning oʻziga bogʻliq boʻlmagan holatlar tufayli ayrim turdagi aktivlar qiymatining pasayishi (masalan, sotilayotgan qimmatli qogʻozlarning bozor qiymati);
  • har xil turdagi zaxiralarni qayta baholash (kafolatlangan, shubhali qarzlar uchun va boshqalar).

Sof aktivlarning barqaror oʻsishi sof foydani toʻgʻri taqsimlash, ratsional kapitallashuv va kompaniyaning tegishli hisob siyosatidan darak beradi.

Qarz mablagʻlari va qarzlarning dinamikasi

Biznesning muhim qismi doimiy qarz olish bilan mavjud va rivojlanib boradi. Qarz mablagʻlari miqdorining koʻpayishi yoki kamayishi faktining oʻzi korxonaning muammolarini koʻrsatmaydi. Oxirgi hisobot davrlarida qarz yuki, kapital va qarz mablagʻlari nisbati oʻzgarishini baholash muhimroq.

Qarz kapitalining boshqa koʻrsatkichlarini quyidagicha tahlil qilish mumkin:

  • qisqa muddatli qarz mablagʻlari hajmining pasayishi kompaniyaning aylanma mablagʻlarining yetarliligini koʻrsatadi;
  • moliyaviy qaramlik koeffitsiyenti (qarz mablagʻlarining oʻz kapitaliga nisbati) 1,00 dan oshmasligi kerak. Ushbu koeffitsiyent qanchalik baland boʻlsa, qoʻshimcha kredit mablagʻlarini olish ehtimoli shunchalik past boʻladi. Agar kompaniya boshqa qarz mablagʻlaridan foydalanish imkoniga ega boʻlmasa, toʻlov qobiliyati bilan bogʻliq muammolar boʻlishi mumkin.
  • kreditorlik qarzlarining 25 foizdan koʻpayishini asoslash kerak (masalan, xomashyo va materiallar taʼminoti tarkibidagi oʻzgarish).

Qarzning oʻsish surʼati kompaniyaning oʻz mablagʻlari va uning aktivlari oʻsish surʼati bilan taqqoslanishi kerak. Ideal holda, qarz mablagʻlari sekinroq oʻsishi kerak, bu kredit resurslaridan oqilona foydalanishni koʻrsatadi.

Hisobotlarni vertikal tahlil qilish

Hisobotning vertikal tahlili tashkilot moliya tuzilmasi, balansi va daromad manbalari balansini, shuningdek har bir koʻrsatkichning pastki qatorga taʼsiri darajasini tushunishga imkon beradi. Bunday tahlil qilishning asosiy usuli hisobot elementlarining har birini boʻlim koʻrsatkichlari yigʻindisiga boʻlishdan iborat (masalan, joriy aktivlarni aktivlarning umumiy miqdoriga boʻlish). Koʻpincha, moliyaviy ahvolni baholash uchun siz bir necha davr uchun aktivlar va daromadlarni koʻrib chiqishingiz va balans tuzilmasidagi oʻzgarishlarni baholashingiz kerak.

Vertikal aktivlarni tahlil qilish

Kompaniya aktivlarining tuzilishi uning faoliyat turiga bogʻliq va tashkilotni boshqarish samaradorligini tavsiflaydi. Aktivlar tarkibini baholash quyidagicha:

  • aktivlarning har bir turidagi ulushini jami aktivlar miqdorida hisoblash;
  • olingan koʻrsatkichlarni oʻtgan yilning shu davri bilan (agar mavsumiylik mavjud boʻlsa) yoki oldingi hisobot davri bilan taqqoslash;
  • nima uchun ayrim koʻrsatkichlar oʻzgarganligini va har xil turdagi aktivlarning nisbati korxona faoliyati turi uchun normal boʻladimi-yoʻqligini tushunish.

Masalan: qurilish materiallari ulgurji savdosi bilan shugʻullanadigan kompaniya yilning uchinchi choragida debitorlik qarzdorligi yilning uchinchi choragida 15 foizga oʻsganini va zaxiralar hajmi ikkinchi choragiga nisbatan 20 foizga kamayganligini koʻrsatdi. Bu yozgi mavsumda faoliyatning mavsumiyligi va sotish hajmining oshishi bilan bogʻliq. Shu bilan birga, debitorlik qarzlarining aktivlarning umumiy miqdoriga nisbati 5 foizga kamaydi, bu esa kechiktirilgan toʻlovlarsiz ishlaydigan yirik xaridor bilan taʼminot shartnomalarini tuzish bilan bogʻliq.

Ishlab chiqarish korxonasi uchun tayyor mahsulotlar zaxiralarining barqarorligi muhim ahamiyatga ega. Omborlarda tovarlar hajmining koʻpayishi kompaniyaning savdo boʻlimining notoʻgʻri ishlashini koʻrsatishi mumkin.

Oborot” va “likvidlik”

Tovar ayirboshlash tashkilotning u yoki bu aktivini boshqarish samaradorligini tavsiflaydi. Aktivlar aylanmasi, zaxiralar, debitorlik va kreditorlik qarzlari eng koʻp tahlil qilinadi. Koeffitsiyentni hisoblashda daromadni tegishli koʻrsatkichga boʻlish kerak. Iqtisodiyotning beqaror sharoitida debitorlik qarzlarining aylanish tezligini diqqat bilan kuzatib borish zarur. Inqiroz umumiy iqtisodiy hodisa boʻlib, qarama-qarshi tomonlarda qarzni toʻlashda muammolar boʻlishi mumkin.

Likvidlik — aktivni pulga aylantirib, qarzlaringizga tezda javob berish qobiliyati. Balans tuzilmasida naqd pul miqdori qancha koʻp boʻlsa, kompaniyaning oʻz kapitalini jalb qilmasdan aktivlar hisobiga majburiyatlarni toʻlash qobiliyati shuncha yuqori boʻladi. Eng xavflisi — likvidlik inqirozi deb ataladigan narsa, sotishning keskin pasayishi korxonaga qarzlarini oʻz vaqtida qaytarishga imkon bermaydi. Shuning uchun likvid aktivlarning tegishli majburiyatlardan oshib ketishini kuzatib borish muhimdir:

  • eng likvid aktivlar> kreditorlik qarzlari;
  • tezkor aktivlar> qisqa muddatli majburiyatlar;
  • past likvidli aktivlar> uzoq muddatli majburiyatlar;
  • asosiy vositalar

Tovar ayirboshlash koʻrsatkichlari uchun meʼyoriy qiymatlar mavjud emas, ammo tovarlarga va orqaga pul oʻtkazish darajasi qanchalik yuqori boʻlsa, korxona uchun shuncha yaxshi boʻladi.

Kamoliddin Abdullayev tarjimasi

Nashr qilingan sana: 06.10.2020